運用④投資運用の三原則「平準」

今日も運用の三原則について、その3回目として「平準」についてお話しします。

③平準

この「平準」ですが、他の皆さんでは同様な意味で「積立」とされている方もありますが、要は「まとまった資金を一時金で運用するより、月々平準化して投資していくことが確実にリスク軽減になる」ということなんです。

これを理解していただくためには「ドルコスト平均法」という考え方を理解していただく必要があります。

では、例としてこんな図をご覧ください。

この3人、5カ月間リンゴを買い続けます。

Aさんは「毎月100円分づつ」、Ｂさんは「毎月1個づつ」、Ｃさんは「最初に500円分」買います。

リンゴの値段は、ケース①では100円→120円→140円→50円→90円と値動きしています。

5カ月が経過したとき、元手として拠出したのは3人ともに500円です。

さあ、5カ月後にカゴの中にどれだけのリンゴがあるかというと…、

Ａさん＝5.7個、Ｂさん＝5個、Ｃさん＝5個です。同じ額を投資して、買えたリンゴはＡさんが一番多かったということですから、「購入単価」はＡさんが一番少なく済んだということですね。

「この値動きだからこうなったんだろう、だまされないぞ！」って声が聞こえそうですね。

では、ケース②ではどうでしょう。

①とは異なる値動きですが、これもまたＡさんの買い方が一番単価安く買えていることに注目してください。

そして、まだ疑問ありと思われる方は、チラシの裏でも使っていろんなケースを試してみてください。

結果的には「毎月同額を投資する」買い方が一番になるということをわかっていただけるはずです。

ただ、「Ａさんのパターンが必ず儲かる」ということではありません。

スタートとゴールを見比べたとき、大きく値下がりしている場合はＡさんも投資元本を割り込むことは生じます。でも、その場合でも「損を一番少なくできている」のがＡさんだという結果になります。

また、ゴールで大きく値上がりしている場合には、ＡさんよりＣさんのほうが“儲け額”が大きくなる場合もあり得ます。

ただ、この場合はＣさんとしては“いつ買って、いつ手放せばいいか…”を毎月ドキドキしながら判断しなければなりません。ここが素人である我々には難しいところです。

話しを戻しますね。

なぜＡさんが“勝てる”かというと、「安いときに多く買い、高いときに少なく買う」という買い方を、地道にコツコツと続けたからなんです。

これがドルコスト平均法です。

運用の方法として株式を考えたとき、プロのように勉強して、分刻みで売り買いを判断できるという方ならＣさんのように“今だ～！”って判断していけばいいと思いますが、そんな方は少ないでしょう。

素人である我々は、ドルコスト平均法を信じて「毎月同額を買い続ける」ことでリスクを減らしてリターンを大きくする最善策だと言えます。

…仮に、今自由にできる100万円があるとしたら、全額を一時金運用にまわすのではなく、1万円×100回に分けた運用策をとったほうが賢明だとも言えますね。

ご承知のように、今株式市場は世界中で大きく下がっています。今日が底で明日からは上がるのか…、いやいやまだ明日以降も下がるのか…、私もなんともわかりません。

でも、これだれ下がっている時に、コンスタントに買っていくことは、とても“安く・多く”買えるわけですから、将来に値を戻したときのプラス効果は大きくなります。

何度も言うようですが、「ドルコスト平均法を信じて同額買い続ける」ことをお勧めしますね。

そして、このように「毎月定額」を「長期間」運用するという方法が、「投資信託」「ｉ－ＤeＣo」であったり「変額保険」であるわけです。

ともに最終的に運用する銘柄の判断はプロに任せて、我々は大まかな方向性（株式・債券の比率、国内・国外の比率）を指示して、大きな財布（＝ファンド）にお金を入れていきます。

期間の途中で、この方向性は見直しながら（＝スイッチング）、原則である「長期・分散・平準」を守って進めていけば、今の時代でも3％とか5％という運用成果は決して無理なことではありません。

…といっても、「将来をお約束する」ことはできませんので、そこはご理解くださいね。

では、次回は今話題の「NISA（ニーサ）」と「i-DeCo（イデコ）」についてご紹介していきましょう。